[ET투자뉴스]JB금융지주, "이젠 실적을 보자…" 매수-하나금융투자

하나금융투자에서 23일 JB금융지주(175330)에 대해 "이젠 실적을 보자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 9,300원으로 내놓았다. 하나금융투자 한정태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 9,300원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 하나금융투자에서 JB금융지주(175330)에 대해 "4분기에는 희망퇴직 등 최대한 비용을 반영하고 갈 것으로 예상된다. NIM은 양호하게 방어하고 있는 것으로 예상되지만 대출은 캐피탈 자산을 줄이면서 최대한 억제하고 있는 것으로 보인다. 그래도 그동안 늘려놓은 자산증가 효과 및 NIM 상승으로 이자이익이 두 자리수의 성장을 보이면서 실적 개선을 주도하고 있는 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "2016년에도 24.4% 성장을 했으며, 2017년에도 26.8%의 순이익 성장이 가능할 전망이다. 더욱이 2018년에도 두 자리수의 이익 성장률이 기대된다. 대출자산 증가효과와 판관비 효율성 개선, 대손율 안정 및 인수한 자회사들의 분발 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "우려하는 보통주자본비율이 8.58%로 올라왔고 이러한 추세라면 조만간 9.0% 내외는 가능할 전망이다. 고위험가중치 자산을 줄이고 이익을 통해 안전한 자산으로 포트폴리오를 수정하고 있기 때문이다. 이제는 실적을 봐야 할 때"라고 전망했다.

◆ Report statistics 하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 8,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,300원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	8,090	9,300	7,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180123 매수 9,300 20171120 매수 9,300 20171106 매수 9,300 20171011 매수 9,300 20170926 매수 9,300
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180123 하나금융투자 매수 9,300 20180116 메리츠종금증권 TRADING BUY 7,000 20180112 삼성증권 HOLD 7,500 20180103 유진투자증권 매수(유지) 8,500

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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