KTB투자증권에서 26일 기아차(000270)에 대해 "단단히 다져 놓은 바닥"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 기아차(000270)에 대해 "4Q17 매출액은 13.0조원(YoY +0.7%)으로 시장 예상에 부합한 수준이었으나 영업이익이 3,024억원(YoY -43.2%, OPM 2.3%)을 기록, 당사 추정치 및 시장 예상을 하회"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q17 매출액 13.0조원(YoY +0.7%, QoQ -7.8%), 영업이익 3,024억원(YoY -43.2%, QoQ 흑전, OPM 2.3%), 세전이익 3,030억원(YoY -34%, QoQ 흑전) 기록"라고 밝혔다.
한편 "수출비중이 높아 환율변동에 민감함. 원화강세로 1Q18도 쉽지 않겠으나, 사드 관련 중국 판매부진 기저효과가 시작되는 2Q18 모멘텀을 기대. 2017년의 낮은 기저로 2018년 순이익 증가 모멘텀(YoY +119%) 높은 편 . 현재 주가는 18E PER 6.47x, PBR 0.48x로 밴드 하단에 위치하며 저평가 영역이라고 판단. 투자의견 및 목표주가 4만원(18E PBR 0.56x) 유지"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 40,800 | 48,000 | 35,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180126 | BUY | 40,000 | | 20171030 | 매수 | 40,000 | | 20171016 | 매수 | 40,000 | | 20170428 | HOLD | 40,000 | | 20170317 | HOLD | 40,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180126 | KTB투자증권 | BUY | 40,000 | | 20180126 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 37,000 | | 20180126 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 43,000 | | 20180126 | 하나금융투자 | BUY | 40,000 |
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