[ET투자뉴스]제이콘텐트리, "2018년 연결 영…" 매수(유지)-신한금융투자

신한금융투자에서 26일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "2018년 연결 영업이익은 447억원(+28.6% YoY) 기대 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,800원을 내놓았다. 신한금융투자 홍세종,구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 신한금융투자에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "방송 부문 고성장 지속. 절대 영업이익은 200억원(+36.8%) 기대. 넷플릭스와 중국향 수익 인식이 본격화되면 실적 추정이 더욱 상향될 수 있다. 규모의 경제는 스튜디오드래곤(253450)이 우위지만 JTBC 예능/외주 작 품 유통이 가능하다는 장점이 있다."라고 분석했다. 또한 신한금융투자에서 "4Q17 연결 매출액은 1,122억원(+37.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 100 억원(흑자전환)을 전망한다. 4Q16 잡지 매각 효과를 제외한 실제 성장률은 30%다."라고 밝혔다. 한편 "2018년 연결 매출액은 4,499억원(+9.4% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 447 억원(+28.6%). 극장은 신규 출점 속도 둔화에 따른 수익성 개선될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 5,700원이 고점으로, 반대로 5,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 7,800수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	6,800	7,800	5,800

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 5,800원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180126 매수(유지) 7,800 20171113 매수(유지) 5,700 20171016 매수(유지) 5,700 20170724 매수(유지) 5,700 20170711 매수(유지) 5,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180126 신한금융투자 매수(유지) 7,800 20180123 NH투자증권 매수(유지) 7,500 20180108 대신증권 매수(유지) 6,500 20180108 이베스트투자증권 매수(유지) 7,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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