KB증권에서 26일 한전기술(052690)에 대해 "영업이익은 기저효과로 개선되었으나 매출액은 감소 추정"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
KB증권 강성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 12.7%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 한전기술(052690)에 대해 "4Q16 가나 Takoradi에서 발생한 소송관련 비용 (614억원)으로 인한 기저효과로 영업이익 개선, 다만 유의미한규모의 신규 설계 수주가 아직 없는 가운데 기존 프로젝트들이 마무리 단계에 들어서면서 매출액은 전년동기대비 11.8% 감소했을 것으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "한전기술의 4Q17 매출액은 1,393억원 (-11.8% YoY, +39.6% QoQ), 영업이익은 106억원(흑전 YoY, +457% QoQ), 당기순이익은 79억원 (흑전 YoY, +259.9% QoQ)을 각각 기록할것으로 추정한다."라고 밝혔다.
한편 "시장의 해외 원전 추가수주 기대를 반영해 Target PER을 높인 것이 목표주가 상향의 원인이다. 다만 원전 파이낸싱과 핵폐기물 처리 등 신규 원전 수주의 난제들이 있어 연속된 해외 원전 수주는 어려울 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 26,000원까지 높아졌다가 2017년11월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | OUTPERFORM(상향) | HOLD |
| 목표주가 | 22,333 | 31,000 | 15,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180126 | HOLD(유지) | 22,000 | | 20171113 | HOLD(유지) | 17,000 | | 20170801 | HOLD | 19,000 | | 20170711 | HOLD(유지) | 19,000 | | 20170711 | HOLD(유지) | 19,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180126 | KB증권 | HOLD(유지) | 22,000 | | 20180110 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 27,000 | | 20171214 | 현대차투자증권 | 매수 | 31,000 | | 20171121 | NH투자증권 | HOLD(유지) | 19,000 |
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