관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아
26일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.08% 하락하면서 70,500원을 기록하고 있는 이노션은 지난 1개월간 8.08% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이노션의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 이노션의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 9.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이노션이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 더존비즈온 | 3.2% | 43.6% | 13.6 |
| NHN엔터테인먼트 | 2.9% | 26.2% | 9.0 |
| 하나투어 | 2.3% | 17.7% | 7.7 |
| CJ CGV | 2.2% | 8.4% | 3.8 |
| 이노션 | 2.2% | -8.1% | -3.6 |
| 서비스업 | 0.8% | 7.3% | 9.1 |
| 코스피 | 0.6% | 5.5% | 9.1 |
| 관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 +1.36% |
이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 1.36% 상승중이다.
NHN엔터테인먼트
| 81,500원
▼500(-0.61%) | 더존비즈온
| 47,100원
▲3000(+6.80%) |
CJ CGV
| 78,700원
▲2200(+2.88%) | 하나투어
| 115,500원
▲500(+0.43%) |
| 증권사 목표주가 92,300원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이노션의 평균 목표주가는 92,300원이다. 현재 주가는 70,500원으로 21,800원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 메리츠종금증권의 정지수, 이민영 에널리스트가 " 기대감을 높이는 2018년, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 94,000원을 제시했고, BNK투자증권의 이승훈 에널리스트가 " 2018년은 글로벌 스포츠 이벤트 수혜 기대, 2018년 국내외 광고 경기가 회복되면서 전사적인 외형 성장이 기대된다. 2017년은 탄핵, 대선, 지상파 파업 등의 이슈로 광고 시장이 둔화된 반면 올해는 2월 평창 올림픽, 6월 러시아 월드컵의 스포츠 이벤트가 긍정적…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 92,000원을 제시했다.
| 11월2일에 이노션 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 3/4분기 | 2,752.0억 | 253.0억 | 201.0억 |
| 직전분기 대비 | 3.5% 증가 | 1.8% 감소 | 18.7% 감소 |
| 전년동기 대비 | 187.2% 증가 | 208.2% 증가 | 228.4% 증가 |
영업이익률 현재 9.12%로 업종평균 상회. PER은 19.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.05임.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이노션은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다. |
| 이노션 | CJ CGV | 더존비즈온 | 하나투어 | NHN엔터테인먼트 |
| ROE | 10.4 | 0.8 | 21.5 | -2.2 | -1.9 |
| PER | 19.8 | 230.4 | 35.6 | - | - |
| PBR | 2.1 | 1.9 | 7.7 | 6.8 | 1.0 |
| 기준년월 | 2017년9월 | 2017년9월 | 2017년9월 | 2017년9월 | 2017년9월 |
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 32,607주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 10,788주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 43,395주를 순매도했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준
최근 한달간 이노션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.84%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 39.26%, 외국인 42.12%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.26%를 보였으며 개인은 18.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.57%로 가장 높았고, 외국인이 37.13%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.28%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다. |
| 주요 매물구간인 77,100원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 77,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 77,100원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 76,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 76,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 76,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
1월17일 :
(주)이노션 결산실적공시 예고(안내공시)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
