KB증권에서 29일 제일기획(030000)에 대해 "아쉬운 4분기 실적, 기대되는 2018년"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 제일기획(030000)에 대해 "동사의 4Q17 실적은 영업총이익 2,939억원 (+18.6% QoQ, +5.3% YoY), 영업이익 501억원 (+42.9% QoQ, -8% YoY)을 기록할 전망이다. 본사는 4Q16부터 시작된 국내 광고경기 부진에 따른 기저효과에도 불구하고 광고경기 회복이 예상보다 더디게 진행되었고, 지상파 파업 영향이 지속됨에 따라 부진한 실적이 예상된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2018년에는 신규 광고주 개발과 국내 광고시장 턴어라운드에 힘입어 실적이 개선될 것으로 전망된다. 2017년에 다소 부진했던 북미, 중국지역도 턴어라운드가 예상된다. 디지털광고, 이커머스 등 신사업관련 M&A 역시 기대요인"라고 밝혔다.
한편 "2017년 예상실적 기준 DPS는 801원으로 배당수익률 역시 4.4% (+2.5%p YoY)로 높아질 전망이다. 2018년 수익추정치 상향조정과 주주 친화적인 배당정책을 감안해 동사의 목표주가를 26,000원으로 기존대비 6.1% 상향조정한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 24,500원이 고점으로, 반대로 21,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 26,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 25,167 | 26,000 | 24,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180129 | 매수(유지) | 26,000 | | 20171031 | 매수(유지) | 24,500 | | 20170731 | 매수(유지) | 22,500 | | 20170428 | 매수(유지) | 22,500 | | 20170131 | 매수(유지) | 21,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180129 | KB증권 | 매수(유지) | 26,000 | | 20180124 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 24,000 | | 20180118 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 25,000 | | 20180115 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 25,000 |
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