[ET투자뉴스]서부T&D_업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 30일 오후 2시50분 현재 전일대비 4.05% 하락하면서 11,850원을 기록하고 있는 서부T&D는 지난 1개월간 9.54% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 서부T&D의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 서부T&D의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 유통업종의 위험대비수익률인 4.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 서부T&D가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
셀트리온헬스케어	5.1%	27.2%	5.3
다우데이타	3.6%	41.3%	11.4
파마리서치프로덕트	3.4%	5.1%	1.4
CJ프레시웨이	2.6%	-11.4%	-4.3
서부T&D	2.5%	-9.5%	-3.8
코스닥	1.4%	15.6%	11.1
유통	4.7%	21.1%	4.4

관련종목들 혼조세, 유통업종 +3.38%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업종은 3.38% 상승중이다.

파마리서치프로덕트	61,900원 ▼4400(-6.64%)	CJ프레시웨이	35,250원 ▼800(-2.22%)
셀트리온헬스케어	138,100원 ▲7600(+5.82%)	다우데이타	14,550원 ▲50(+0.34%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 서부T&D의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 11,850원으로 8,150원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.99%로 업종평균 상회. PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 서부T&D가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	서부T&D	셀트리온헬스케어	파마리서치프로덕트	다우데이타	CJ프레시웨이
ROE	-0.6	8.2	7.7	7.7	-4.2
PER	-	110.9	43.8	3.6	-
PBR	1.3	9.1	3.4	0.3	1.8
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 1월25일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 183,834주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 201,373주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 385,207주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 서부T&D의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.64%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.46%를 보였으며 외국인은 14.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.78%로 가장 높았고, 기관이 22.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

주요 매물구간인 13,850원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,850원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,850원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월12일 :(주)서부티엔디 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)


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