유안타증권에서 31일 신세계푸드(031440)에 대해 "4Q17 본업은 무난했다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
유안타증권 신연화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 신세계푸드(031440)에 대해 "2018년 연결 기준 영업이익률은 2017년 2분기(2.8%)와 3분기(2.9%)에 못 미치는 2.4%를 기록했는데, 이는 자회사 제이원의 영업정지에 따른 7억원 규모의 영업손실이 반영됐기 때문이다. 신세계푸드 별도 기준 영업이익률은 2.7%로 양호한 수준이다. 영업이익 기여도가 높은 식품 제조 매출 비중이 증가하고, 외식 사업 부문의 적자 감소 추세가 이어졌기 때문"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "2018년 실적의 변수는 비용 관리가 될 것이다. 최저임금 인상으로 인한 연간 비용 증분 금액은 50억원으로 추정된다. 신세계푸드는 단체급식 단가, 외식 메뉴 가격 인상을 통해 비용을 일부 전가하는 한편, 인력 효율화 작업을 통해 인건비를 조정할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 신규 시설 확충 및 기존 시설 보완 등 목적으로 2017년 약 700억원을 투자했으며, 2018년 1,099억원, 2019년 669억원을 투자할 계획을 보유하고 있다. 2018년은 투자 집행 및 비용 관리에 집중하면서 본격적인 투자 성과가 가시화되는 2019년을 준비하는 사업연도가 될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 190,833 | 210,000 | 170,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180131 | 매수(유지) | 190,000 | | 20171026 | 매수(유지) | 190,000 | | 20170926 | 매수(신규) | 190,000 | | 20170601 | BUY(I) | 190,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180131 | 유안타증권 | 매수(유지) | 190,000 | | 20180123 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 180,000 | | 20171206 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 195,000 | | 20171201 | 흥국증권 | 매수(신규) | 200,000 |
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