미래에셋대우에서 31일 스카이라이프(053210)에 대해 "신규 사업 기반 성장 기대"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 16,800원으로 내놓았다.
미래에셋대우 이학무, 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 16,800원은 직전에 발표된 목표가 15,500원 대비 8.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 스카이라이프(053210)에 대해 "T커머스 및 ARA 플랫폼 기반으로 플랫폼 사업 부문의 매출 성장이 기대 이상이고, 신규 성장 사업에 집행하는 마케팅 비용도 예상보다는 효율적으로 집행하는 것을 반영하여 기존 전망 대비 수익성 상향을 반영하여 목표주가를 기존 15,500원에서 16,800원으로 상향 조정하였다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사는 4/4분기 매출 및 영업이익을 각각 1,709억원 및 165억원으로 시현하였다. T커머스 플랫폼 매출이 전년 동기대비 160% 수준의 성장을 보였고, ARA(Advanced Realtime Advertisement) 플랫폼 역시 전년 동기 대비 80% 이상의 성장을 보여줬을 뿐 아니라 UHD 가입자 비중 증가로 ARPU 하락이 크지 않았다"라고 밝혔다.
한편 "지난 3분기에 런칭한 3대 신규 서비스 확대를 위한 마케팅 비용이 적극적으로 집행됐음에도 불구하고 효율적으로 비용을 집행하여 예상보다 좋은 영업이익을 시현한 것으로 추정한다. 이와 같은 매출 상승 및 비용 절감 요인을 반영하여 2018년 매출 및 영업이익을 기존 6,572억원 및 647억원에서 각각 6,804억원 및 763억원으로 상향 조정한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 20,000원까지 높아졌다가 2017년12월 15,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,800원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 영업이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 18,043 | 20,500 | 15,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 20,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180131 | TRADING BUY(유지) | 16,800 | | 20171227 | TRADING BUY | 15,500 | | 20171213 | TRADING BUY(유지) | 15,500 | | 20170724 | TRADING BUY(유지) | 20,000 | | 20170525 | TRADING BUY(신규) | 20,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180131 | 미래에셋대우 | TRADING BUY(유지) | 16,800 | | 20180131 | 유안타증권 | HOLD(M) | 15,000 | | 20180131 | KB증권 | HOLD(유지) | 17,000 | | 20180117 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 20,000 |
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