한국투자증권에서 31일 현대글로비스(086280)에 대해 "밋밋한 실적보다 밑에 있는 밸류에이션"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 "전방산업 부진과 비우호적인 원화강세는 올해 1분기에도 이어질 것으로 보여 수익성 회복은 단기 어려울 전망이다. 다만 지배구조 리스크와 실적 부진 우려가 주가에 충분히 반영된 만큼 올해 이익이 회복되는 방향성에 주목해야 한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 현대/기아차 판매부진과 원/달러 환율하락으로 부진했다. 매출액은 3조 9,663원으로 전년동기대비 1.2% 증가에 그쳤다. 특히 전체 매출에서 38%를 차지하는 CKD 부문의 매출액이 원화강세 영향으로 전분기대비 13% 급감했다. 영업이익은 1,707억원으로 일회성비용이 발생했던 전년동기대비 9.0% 늘었지만 전분기보다는 6.7% 줄었다"라고 밝혔다.
한편 "4분기 영업이익률은 전분기에 이어 4.3%에 머물렀다. 2017년 연간으로는 4.4%로 전년대비 31bp 하락했다. 낮아진 수익성 탓에 현대/기아차 대비 실적이 차별적이라고 보기는 어려워 올해 역시 주가는 현대차그룹에 대한 투자심리에 더 영향을 받을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2017년4월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 189,615 | 210,000 | 170,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180131 | 매수(유지) | 210,000 | | 20180111 | 매수(유지) | 210,000 | | 20171101 | 매수(유지) | 210,000 | | 20171024 | 매수(유지) | 210,000 | | 20170906 | 매수(유지) | 210,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180131 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 210,000 | | 20180131 | 삼성증권 | 매수 | 170,000 | | 20180131 | 유안타증권 | 매수(유지) | 180,000 | | 20180131 | KB증권 | 매수(유지) | 170,000 |
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