KTB투자증권에서 31일 뉴트리바이오텍(222040)에 대해 "영업 호조세 유지중, 2018년 해외 모멘텀 기대"라며 투자의견을 'STRONG BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김영옥, 주윤혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견에서 'STRONG BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 뉴트리바이오텍(222040)에 대해 "과감했던 투자는 일단락된 상황으로 비용 부담 완화 국면 진입이 예상되며, 2018년 미국과 호주 법인의 생산 본격화는 2019년 이익 회수 기대감을 높이는 요인이 될 전망"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4Q17 뉴트리USA 매출액은 38억원(QoQ +13.2%, YoY +766.5%)을 기록하였으며, 영업손실 30억원으로 전분기(영업손실 12억원) 대비 대폭 증가. 연중 발생했던 파일럿 생산에 따른 재고처리 비용을 일시에 반영하며 손실폭이 확대되었으나 1Q18부터 다시 감소할 전망"라고 밝혔다.
한편 "2018년은 해외 법인 생산 본격화되면서 가파른 외형 증가세(2018년 매출액 YoY +40.3% 추정)가 고정비 부담을 상쇄시킬 전망. 또한, 해외 증설이 일단락된 상황에서 이익 레버리지 효과(2019년까지 EPS CAGR +132.2% 전망)는 2019년에도 나타날 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년1월 86,000원까지 높아졌다가 2017년10월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY | 매수(신규편입) |
| 목표주가 | 29,863 | 41,000 | 23,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'STRONG BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 37.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180131 | STRONG BUY | 41,000 | | 20171108 | 매수 | 30,000 | | 20171010 | 매수(유지) | 25,000 | | 20170809 | 매수 | 28,000 | | 20170703 | 매수 | 28,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180131 | KTB투자증권 | STRONG BUY | 41,000 | | 20171222 | 하나금융투자 | 매수(상향) | 23,000 | | 20171201 | 흥국증권 | 매수(신규) | 34,000 | | 20171108 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 33,000 |
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