신한금융투자에서 31일 제일기획(030000)에 대해 "주가는 바닥"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 제일기획(030000)에 대해 "두 자릿수의 이익 증가(18년 영업이익 19.5% YoY 증가), M&A를 통한 비유기적 성장 의지, 저평가 국면의 밸류에이션(지난 5년 평균인 20배에 15% 가까이 할인)을 근거로 매수 관점을 유지한다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4Q17 연결 매출총이익은 2,954억원(+5.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 458억원(-16.0%)을 기록했다. 핵심 지표인 해외 매출총이익은 9.5% 증가한 2,120억원을 기록하며 기대를 상회했다. 중국의 외형이 6.1% 증가하면서 대내외 불확실성 우려를 일축시켰다. 유럽과 인도는 각각 12.3%, 30.7% 성장하며 긍정적 흐름을 이어갔다"라고 밝혔다.
한편 "2018년 연결 매출총이익은 1.08조원(+7.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 1,871억원(+19.5%)을 전망한다. 본사 매출총이익이 5~7%, 해외 매출총이익이 10% 이상 증가할 가능성이 높다. 평창 동계올림픽과 러시아월드컵이 주 광고주의 광고비 집행을 촉진할 전망이다. 핵심 지역인 중국에서는 기저효과가 시작된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 26,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가하고 시장이+F623 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 시장의 상승률보다 보수적이어서 이는 시황과 기업의 실적요인을 크게 반영되지 않는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 25,167 | 26,000 | 24,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180131 | 매수(유지) | 26,000 | | 20180104 | 매수(유지) | 26,000 | | 20171127 | 매수(유지) | 26,000 | | 20171031 | 매수(유지) | 26,000 | | 20171025 | 매수(유지) | 25,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180131 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 26,000 | | 20180131 | KTB투자증권 | 매수 | 24,000 | | 20180131 | 대신증권 | 매수(유지) | 26,000 | | 20180131 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 26,000 |
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