[ET투자뉴스]GS리테일_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 31일 오후 2시5분 현재 전일대비 6.13% 하락하면서 38,300원을 기록하고 있는 GS리테일은 지난 1개월간 5.9% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GS리테일의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 GS리테일의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 11.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GS리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
포스코대우	3.6%	29.1%	8.0
신세계	3.0%	16.4%	5.4
GS리테일	2.3%	-5.9%	-2.5
호텔신라	2.1%	9.1%	4.3
동서	0.9%	1.6%	1.7
코스피	0.6%	4.2%	7.0
유통업	0.8%	9.1%	11.3

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 유통업업종은 0.56% 상승중이다.

신세계	337,500원 ▲6000(+1.81%)	동서	29,250원 ▼300(-1.02%)
호텔신라	93,400원 ▼1100(-1.16%)	포스코대우	24,200원 ▼350(-1.43%)

증권사 목표주가 45,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GS리테일의 평균 목표주가는 45,000원이다. 현재 주가는 38,300원으로 6,700원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 오린아 에널리스트가 " 유난히 추운 겨울, …" (이)라며 투자의견 Hold(downgrade)에 목표주가: 47,000원을 제시했고, 현대차투자증권의 박종렬 에널리스트가 " 어려운 영업환경, 돌파구 마련이 관건, …" (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.13%로 업종평균 하회. PER은 13.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.37임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GS리테일은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	GS리테일	포스코대우	호텔신라	동서	신세계
ROE	10.3	4.0	3.0	10.2	2.5
PER	13.2	26.9	188.2	23.3	27.4
PBR	1.4	1.1	5.6	2.4	0.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월26일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 743,118주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 256,251주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 486,867주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 GS리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.77%, 외국인 44.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.2%를 보였으며 기관은 21.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 40.24%로 가장 높았고, 개인이 32.73%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 36,600원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,600원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 36,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월30일 :(주)지에스리테일 현금ㆍ현물 배당 결정
1월30일 :(주)지에스리테일 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
1월30일 :(주)지에스리테일 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


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