[ET투자뉴스]동화기업_상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 31일 오후 2시20분 현재 전일대비 5.51% 오른 37,350원을 기록하고 있는 동화기업은 지난 1개월간 19.14% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 종이,목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동화기업의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동화기업의 위험을 고려한 수익률은 10.6을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 종이,목재업종의 위험대비수익률인 13.6보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동화기업이 속해 있는 종이,목재업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 종이,목재업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
국일제지	5.3%	22.1%	4.1
크린앤사이언스	5.1%	27.7%	5.4
동화기업	1.8%	19.1%	10.6
삼보판지	1.3%	7.6%	5.8
삼륭물산	1.0%	-5.3%	-5.3
코스닥	1.4%	12.7%	9.0
종이,목재	1.2%	16.4%	13.6

관련종목들 혼조세, 종이,목재업종 +2.56%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 종이,목재업종은 2.56% 상승중이다.

삼보판지	7,550원 ▲100(+1.34%)	크린앤사이언스	17,750원 ▲250(+1.43%)
삼륭물산	4,800원 ▼30(-0.62%)	국일제지	999원 ▼11(-1.09%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동화기업의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 37,350원으로 12,650원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 케이프투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 낮아진 눈높이를 감안해도 매력적, 2018년 기준, PER 8.5x로 주요 건자재 업체 평균 11~12x 대비 저평가 상태. 입주 증가에 따른 국내 소재부문 성장과 점진적인 베트남 마진 회복으로 국내와 해외 동반 성장 story가 유효하다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.5%로 업종평균 상회. PER은 6.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동화기업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동화기업	크린앤사이언스	국일제지	삼보판지	삼륭물산
ROE	11.5	16.9	0.1	2.5	5.4
PER	6.4	22.1	2938.9	13.9	19.5
PBR	0.7	3.7	2.1	0.3	1.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 4,039주, 16,941주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 44,578주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 115,601주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 160,179주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 동화기업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.09%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.84%를 보였으며 외국인은 10.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.29%로 가장 높았고, 기관이 23.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.17%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 35,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 35,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,450원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 35,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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