[ET투자뉴스]아모레퍼시픽_거래비중 기관 25.29%, 외국인 36.72%

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 31일 오후 2시35분 현재 전일대비 2.75% 하락하면서 301,000원을 기록하고 있는 아모레퍼시픽은 지난 1개월간 3.68% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레퍼시픽의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 아모레퍼시픽의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 6.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레퍼시픽이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데케미칼	2.7%	15.4%	5.7
S-Oil	2.4%	4.7%	1.9
LG생활건강	2.2%	-2.3%	-1.0
LG화학	2.0%	4.7%	2.3
아모레퍼시픽	1.6%	-3.7%	-2.2
화학	0.9%	3.9%	4.3
코스피	0.6%	4.0%	6.5

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.78%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.78% 하락하고 있다.

LG생활건강	1,173,000원 ▲12000(+1.03%)	S-Oil	122,500원 ▼3000(-2.39%)
LG화학	430,500원 ▼5500(-1.26%)	롯데케미칼	416,000원 ▼3000(-0.72%)

증권사 목표주가 365,500원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레퍼시픽의 평균 목표주가는 365,500원이다. 현재 주가는 301,000원으로 64,500원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 함승희, 김민경 에널리스트가 " 저력에 대한 신뢰, 2018년에는 아모레퍼시픽이 준비해온 새로운 전략이 본격적으로 시현되는 모습을 기대할 수 있다. 쿠션 제품에 대한 의존도가 높았던 브랜드의 포트폴리오 재편 전략이 본궤도에 진입해 턴어라운드에 대한 기대가 높아지고 있으며, 중국 외 해외 시장에서의 확장 전략도 가속화될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 400,000원을 제시했고, 삼성증권의 박은경 에널리스트가 " ‘Act Now’의 효과 기대, 중국 수요가 (해외현지, 면세점) 당초 기대를 상회할 가능성에 대비해 선제적인 투자결정을 내릴 필요가 있다 생각되고, 노후 브랜드 구조조정 및 새로운 유통 전략에 따른 내수 점유율 회복 가능성이 아직 주가에 반영되어 있지 않다고 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 390,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.73%로 업종평균 상회. PER은 40.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.37로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레퍼시픽은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	아모레퍼시픽	LG화학	LG생활건강	롯데케미칼	S-Oil
ROE	10.9	12.1	20.1	19.7	15.7
PER	40.1	16.0	30.3	6.1	13.7
PBR	4.4	1.9	6.1	1.2	2.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 187주를 사들인 반면 기관은 3,571주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 166,673주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 227,212주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 393,885주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 아모레퍼시픽의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.44%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.29%, 외국인 36.72% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.72%를 보였으며 기관은 25.29%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.44%로 가장 높았고, 기관이 30.14%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 28.41%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 312,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 312,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 312,000원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 307,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 307,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 307,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월31일14시35분 :(주)아모레퍼시픽 (정정)유형자산 처분결정
1월31일14시35분 :(주)아모레퍼시픽 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
1월31일14시35분 :(주)아모레퍼시픽 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
1월24일 :(주)아모레퍼시픽 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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