하나금융투자에서 1일 LG화학(051910)에 대해 "1Q18 석유화학 호조로 증익 전망. 중대형전지 매출 확대도 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 500,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 윤재성, 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 500,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 LG화학(051910)에 대해 "동사의 1Q18 영업이익은 8,014억원(QoQ +30%, YoY +1%)으로 증익을 전망한다. 실적 호조의 핵심은 석유화학/팜한농이다. 석유화학 영업이익은 7,378억원(QoQ +16%)을 전망한다. 에틸렌, 프로필렌, PE/PP, ABS, 폴리카보네이트(PC) 모두 마진이 개선된 상황이기에 NCC/PO, ABS/EP가 실적 개선의 중심축이 될 것"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "4Q17 영업이익은 6,150억원(QoQ -22%, YoY +33%)으로 컨센(6,425억원)을 4% 하회했다. 석유화학 영업이익은 비수기임에도 불구하고 6,336억원(QoQ -16%)으로 4분기 기준 사상 최대치를 기록하며 높아진 이익 체력을 증명했다. 이는 NCC/PO, ABS/EP의 마진 호조 덕이다"라고 밝혔다.
한편 "석유화학 Up-Cycle은 향후 2년 간 지속될 것으로 전망한다. 글로벌 경기개선에 더해 중국 환경규제가 공급축소/수요개선 측면에서 긍정적 영향을 주고 있기 때문이다. 또한 고부가제품 중심의 사업구조로의 변화를 통해 중장기적으로도 실적의 안정성을 높일 것으로 예상한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 350,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 507,375 | 580,000 | 450,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 580,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180201 | 매수 | 500,000 | | 20180108 | 매수 | 500,000 | | 20171027 | 매수 | 450,000 | | 20171010 | 매수 | 450,000 | | 20170720 | 매수 | 370,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180201 | 하나금융투자 | 매수 | 500,000 | | 20180201 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 530,000 | | 20180201 | KB증권 | 매수(유지) | 530,000 | | 20180201 | 메리츠종금증권 | 매수 | 560,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
