삼성증권에서 2일 농심(004370)에 대해 "경쟁 심화 국면 지속될 것"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.
삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 농심(004370)에 대해 "최근 주요 경쟁사들이 가격 인상에 동참해 동사의 점유율은 반등하고 있으나, 점유율 경쟁은 여전히 치열하게 진행 중이고, 판촉비용이 증가하고 있는 점은 동사 실적에 부정적으로 작용할 것"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "밸류에이션 디스카운트의 근거는 국내 사업 경쟁심화로 인해 시장지배력이 과거에 비해 축소되었다는 점과 간편식 등 대체재의 성장으로 인해 라면 시장 규모가 성장하기 힘들다는 점"라고 밝혔다.
한편 "현재 동사는 너구보나라, 건면새우탕 등 extension 제품을 출시하고 있는데, 이는 신제품 대비 성공 가능성이 높고, 기존제품에 대한 유입 효과도 있다는 점에서 긍정적"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 390,000원이 고점으로, 반대로 380,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 360,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 421,000 | 500,000 | 340,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180202 | HOLD | 360,000 | | 20180111 | HOLD | 380,000 | | 20170816 | 매수 | 390,000 | | 20170516 | 매수 | 390,000 | | 20170210 | HOLD | 380,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180202 | 삼성증권 | HOLD | 360,000 | | 20180202 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 430,000 | | 20180201 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 380,000 | | 20180118 | NH투자증권 | 매수(유지) | 405,000 |
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