신한금융투자에서 2일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "예상치에는 부합한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "동사의 4분기 별도 영업이익은 전년동기대비 13.7% 감소한 390억원을 기록해 당사 예상치(409억원)에는 부합했다. 시장 예상치(445억원) 대비로는 부진했는데 전년동기 일회성 이익 50억원에 대한 차이 때문"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "동사에 대한 투자 포인트는 업종 내 상대적으로 높은 배당 성향(업종 평균 10% 초중반)과 3% 수준의 배당 수익률(2월 1일 기준 배당 수익률 3.3%(18년 예상 DPS 7,500원, 성향 38.1% 가정) 등"라고 밝혔다.
한편 "1분기에도 전년동기 일회성 이익에 따른 이익 감소세가 이어지겠다. 1분기 별도 영업이익은 18.4% YoY 감소한 359억원으로 전망한다. 취급고액은 3.8% YoY 증가하겠다. TV채널 부진은 계속되겠다. TV와 모바일채널의 취급고액 성장률은 각각 -2.7%, +19.2%로 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 235,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익이 양호하게 늘었고 시장이 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 시장의 상승률보다 보수적이어서 이는 시황과 기업의 실적요인을 크게 반영되지 않는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 272,222 | 300,000 | 250,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180202 | 매수(유지) | 280,000 | | 20171101 | 매수(유지) | 280,000 | | 20170814 | 매수 | 280,000 | | 20170801 | 매수(유지) | 270,000 | | 20170731 | 매수(유지) | 270,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180202 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 280,000 | | 20180202 | 대신증권 | 매수(유지) | 260,000 | | 20180202 | 삼성증권 | 매수 | 250,000 | | 20180109 | SK증권 | 매수(유지) | 280,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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