KB증권에서 5일 하나금융지주(086790)에 대해 "개선되고 있는 펀더멘털에 주목하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.
KB증권 유승창, 이남석, 이수경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 현 주가는 2018년 말 기준 PBR 0.60배 (향후 3년 예상평균 ROE 8.0%)로 이익결정 변수 호조 및 경상적 이익 수준 (분기당 5천억원 내외)이 한 단계 상승한 점을 감안할 때 여전히 저평가 상태인 것으로 판단한다. 향후 추가적인 순이자마진 개선 및 판매관리비 개선이 가능할 것"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "동사의 4Q17 순이자마진은 전분기대비 1bp 개선된 1.95%를 기록하며 개선세를 이어갔다. 순이자마진 개선의 주된 원인은 양호한 금리여건, 대출 포트폴리오 개선 및 저원가성예금 비중 증가로 최근의 금리 상승세를 감안할 경우 2018년에도 완만한 개선추세를 이어갈 전망"라고 밝혔다.
한편 "향후 부실자산 및 대기업 여신 감소가 예상되어 향후 급격한 대손비용률 상승 가능성은 크지 않을 것으로 판단하며, 30bp 수준에서 관리 가능할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 67,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 65,367 | 71,000 | 55,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 71,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180205 | 매수(유지) | 67,000 | | 20180117 | 매수(유지) | 67,000 | | 20171030 | 매수(유지) | 62,000 | | 20171024 | 매수(유지) | 62,000 | | 20171011 | 매수(유지) | 62,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180205 | KB증권 | 매수(유지) | 67,000 | | 20180201 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 70,000 | | 20180118 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 69,000 | | 20180116 | 메리츠종금증권 | 매수 | 67,500 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
