미래에셋증권에서 6일 KB금융(105560)에 대해 "2018년 순이익 3조4,957억원(+5.5% YoY), ROE 9.8% 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 85,000원으로 내놓았다.
미래에셋증권 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋증권에서 KB금융(105560)에 대해 "우호적인 금리환경, 여수신 포트폴리오의 추가 개선이 뒷받침된다면 NIM이 당사 예상을 상회할 가능성이 높다. 원화대출금 성장률은 5%(기업 약 7%, 가계 약 3% 수준)로 예상한다. 순이자이익이 8조4,455억원(+9.5% YoY), 순수수료이익이 2조2,923억원(+10.4% YoY)로 견조한 핵심이익 흐름 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 "2018년 판관비는 디지털 금융 관련 비용이 증가하겠으나 과거 수년간의 비용구조 슬림화와 절감 노력에 따라 5조7,100억원(+5.0% YoY), 비용-수익 비율 51.1%(-3.3%p YoY)로 하락할 전망"라고 밝혔다.
한편 "당사 예상, 현재 주가 기준으로 동사는 2018년 예상 P/B 0.75배(ROE 9.8%), P/E 7.9배에 거래 중이며, 예상 배당 수익률 3.3%로, 여전히 저평가 상태이고 배당 매력도 높다고 판단한다. 하나금융과 함께 업종 탑픽으로 제시한다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 78,843 | 86,000 | 72,000 |
| 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180206 | 매수(유지) | 85,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180206 | 미래에셋증권 | 매수(유지) | 85,000 | | 20180116 | 메리츠종금증권 | 매수 | 85,000 | | 20180115 | SK증권 | 매수(유지) | 86,000 | | 20180112 | 삼성증권 | 매수 | 82,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
