KTB투자증권에서 7일 넷마블게임즈(251270)에 대해 "신작 기대감은 이미 주가에 반영"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이민아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 넷마블게임즈(251270)에 대해 "1분기 신규 게임은 위메이드 개발 '피싱 스트라이크' 1종. 2월 내 글로벌 런칭 예정이나 매출 기여도는 높지 않을 것. NTP에서 공개된 20개의 라인업 중 상반기 내 출시 가능한 게임은 '퍼스트본', '해리포터: 호그와트 미스터리', '블레이드&소울 레볼루션', '테리아사가(일본)' 4종. 그러나 전년 NTP 행사 대비 기대작 라인업은 축소. 해리포터 IP 활용 게임과 블소 레볼루션 흥행에 주목할 필요가 있다"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "4분기 '리니지2 레볼루션(이하 L2R)' 매출은 2,402억원(YoY 99%, QoQ -9%)으로 북미/유럽 지역 신규 출시에도 불구하고 전분기대비 감소. 11월 28일 출시된 퍼블리싱 게임 '테라M'의 34일간 매출은 309억원, 12월 일매출은 9.1억원으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "1분기 북미/유럽 'L2R' 매출이 온기로 반영될 전망이나 한국/동남아/일본 등 타 지역 매출 감소로 'L2R' 매출은 전분기대비 감소한 1,800억원(YoY -53%, QoQ -25%) 전망. '테라M' 역시 1분기 평균 일매출은 3억원 수준으로 낮아져 있을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년8월 150,000원까지 내려갔다가 2017년11월 220,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 규모가 소폭 감소했고 목표가가 시장수익률을 하회한 것은 동기간 동안 시장 전체가 강세였음을 감안해 본다면, 동사에 대한 투자의견이 시황요인과 함께 기업의 내부요인 또한 비중있는 요인으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(I) | HOLD |
| 목표주가 | 221,389 | 250,000 | 180,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(I)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180207 | HOLD | 180,000 | | 20180205 | HOLD | 180,000 | | 20171108 | 매수 | 220,000 | | 20171017 | 매수 | 180,000 | | 20170918 | 매수 | 180,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180207 | KTB투자증권 | HOLD | 180,000 | | 20180207 | 하나금융투자 | 매수 | 210,000 | | 20180126 | 흥국증권 | BUY | 250,000 | | 20180118 | 삼성증권 | HOLD | 180,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
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