| 대신증권에서 8일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "실적 부진 아쉽지만 성장의 당위성 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 200,000원으로 내놓았다. 대신증권 김경민, 이수빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 200,000원은 직전에 발표된 목표가 210,000원 대비 -4.8% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 대신증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "SK그룹이 동사의 고객과 제품 포트폴리오를 다양화하여 동사를 미국의 Air Products처럼 세계적인 공정소재 (액체소재, 기체소재) 공급사로 성장시키려고 하며, SK그룹이 과거 사례에서처럼 반도체 밸류체인에서 외적 성장 (Inorganic growth)을 추구하여 SK머티리얼즈의 사업 기회가 확대될 가능성이 여전히 높다"라고 분석했다. 또한 대신증권에서 "1분기에는 계절성 영향으로 고객사의 재고축적 수요가 상대적으로 둔화될 전망. 원/달러 평균환율이 좀처럼 1,100억원에 근접하지 못하고 원화강세 영향이 지속될 것으로 추정. 1Q18 영업이익 전망치 334억원은 1Q17 영업이익 (331억원)과 유사한 수준"라고 밝혔다. 한편 "하반기로 갈수록 SK에어가스 등 자회사 실적이 연결실적의 성장을 이끌 것으로 전망되며 실적 가시성이 개선되는 2분기에 주가의 본격적 반등이 예상된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 목표주가는 2017년11월 247,300원까지 높아졌다가 2018년1월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 230,727 | 260,000 | 200,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com