미래에셋대우에서 9일 이마트(139480)에 대해 "일회성 부진보다는 방향성에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 330,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 330,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 이마트(139480)에 대해 "2017년 에브리데이의 흑자 전환이 눈에 띈다. 4분기는 한파에 따른 객수 감소와 공실 점포 미래 임차료 선반영(-8억)에 따른 일회성 비용 반영으로 적자를 기록했다. 이마트 에브리데이만의 슈퍼 컨셉 확보로 2018년에도 흑자 기조는 이어질 것으로 예상한다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2017년에 이어 2018년에도 트레이더스의 손익 기여와 온라인 적자 감소에 따른 영업이익 증가가 이루어질 것이다. 법인설립후 최초로 흑자를 기록한 에브리데이의 선전도 기대된다. 2018년 이마트 연결기준 매출액 16억 4,865억원(3.2% YoY), 영업이익 6,856억원(27.0% YoY)을 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "MOU투자 공시를 통해 밝힌 신세계그룹의 온라인 신설법인은 연내 설립을 목표로 하고 있으며 신규 법인 설립 후 우선적으로 온라인 물류센터 강화를 위한 투자를 진행할 것으로 판단된다. 온라인 물류 경쟁력 확보를 통한 온라인 시장 내 선점이 중요하기 때문이다. 2018년은 이마트의 방향성에 주목할 시점"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 330,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | TRADING BUY |
| 목표주가 | 330,000 | 410,000 | 275,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 275,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180209 | 매수(유지) | 330,000 | | 20180117 | 매수 | 330,000 | | 20170814 | 매수(유지) | 275,000 | | 20170621 | 매수(유지) | 275,000 | | 20170525 | 매수(유지) | 270,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180209 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 330,000 | | 20180130 | 하나금융투자 | 매수 | 370,000 | | 20180129 | DB금융투자 | 매수 | 365,000 | | 20180129 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 340,000 |
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