한국투자증권에서 12일 JB금융지주(175330)에 대해 "명확하게 보여준 2018년 전략"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,500원을 내놓았다.
한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 "양호한 실적이 지속되는 가운데 보통주자본비율의 개선이 필요하다. 18년 및 19년 말 보통주자본비율을 보수적 견지에서 각각 9.2%, 9.6%로 전망한다. 해당 비율이 9.5~10.5%에서 안정적으로 안착되면 배당확대 및 규제강화에 대한 대응력 제고로 추가적인 리레이팅이 가능하다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "4분기 지배순이익은 143억원으로 우리 추정치 및 컨센서스에 부합했다. 예상보다 수수료비용과 물건비가 증가했지만 순이자이익과 건전성이 견조했던 덕분이다. 4분기 그룹 및 은행 NIM은 각각 전분기대비 5bp, 2bp 개선됐다. 은행 NIM은 저원가성수신 비중 감소에도 불구하고 광주은행을 중심으로 대출수익률이 개선되고 고금리 채권이 만기도래한 영향"라고 밝혔다.
한편 "18년 연중 NIM은 중도금대출의 고수익 대출로의 전환효과와 금리상승을 반영해 전년대비 9bp 상승할 것이다. 종합적으로 18년 순이자이익은 전년대비 5.6% 증가할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 7,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 8,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 8,156 | 9,300 | 7,500 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 9,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180212 | 매수(유지) | 8,500 | | 20171106 | 매수(유지) | 8,500 | | 20170801 | 매수(유지) | 8,500 | | 20170529 | 매수(유지) | 7,700 | | 20170508 | 매수(유지) | 7,700 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180212 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 8,500 | | 20180212 | 삼성증권 | HOLD | 7,500 | | 20180212 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 8,500 | | 20180212 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 7,600 |
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