이베스트투자증권에서 13일 강원랜드(035250)에 대해 "4Q17 연결기준 매출액 3,994억원, 영업적자 954억원 기록"라며 투자의견을 'HOLD(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 황현준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(MAINTAIN)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "동사의 4Q17 실적은 매출액 3,994 억원(-3%YoY), 영업이익 954억원(-20%YoY)으로 컨센서스 영업이익 1,041억원을 하회했다. 카지노와 비카지노 매출액은 각각 3,776억원(-4%YoY), 224억원(+13%YoY)이었으며 드랍액 1.6조원(-4.9%YoY), 홀드율 23.6%(+0.02%p), 방문객수 78.0만명(+3.5%YoY)을 기록했다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "강원랜드에 대한 규제 강화 움직임은 동사 카지노 사업에 부정적일 수 밖에 없다. 향후 강원랜드는 매출 총량제를 준수해야하는 상황이고 이에 따른 영향으로 워터파크 개장 등으로 모객이 확대되어도 카지노 매출 확대로 이어질 수 없는 상황"라고 밝혔다.
한편 "현재 주가는 올해 예상 실적대비 PER 15배 수준으로 바닥권이라고 판단된다. 하지만 동사 카지노 사업이 정부 규제 영향으로 성장성이 제한됨에 따라 주가 상승 모멘텀은 부족하다는 판단이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년2월 45,000원까지 높아졌다가 2018년1월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(신규) | HOLD(M) |
| 목표주가 | 38,375 | 45,000 | 32,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180213 | HOLD(MAINTAIN) | 34,000 | | 20180103 | HOLD(하향) | 37,000 | | 20170810 | 매수(유지) | 45,000 | | 20170619 | 매수(유지) | 45,000 | | 20170516 | 매수(유지) | 45,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180213 | 이베스트투자증권 | HOLD(MAINTAIN) | 34,000 | | 20180111 | 현대차투자증권 | 매수 | 38,000 | | 20180103 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 41,000 | | 20180102 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 42,000 |
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