[ET투자뉴스]포스코켐텍_외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.42%

위험대비수익률 -1.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 19일 오전 10시5분 현재 전일대비 4.98% 오른 45,350원을 기록하고 있는 포스코켐텍은 지난 1개월간 7.73% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 비금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코켐텍의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코켐텍의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 비금속업종의 위험대비수익률인 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코켐텍이 속해 있는 비금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
포스코켐텍	4.1%	-7.7%	-1.8
유진기업	3.9%	12.0%	3.0
원익QnC	2.7%	-6.9%	-2.5
삼표시멘트	1.8%	-0.3%	-0.1
쎄노텍	1.4%	-1.3%	-0.8
코스닥	1.9%	-2.5%	-1.3
비금속	2.8%	-1.5%	-0.5

관련종목들 상승 우세, 비금속업종 +2.36%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 비금속업종은 2.36% 상승중이다.

삼표시멘트	3,185원 0 (0.00%)	원익QnC	14,250원 ▲300(+2.15%)
쎄노텍	3,145원 ▲40(+1.29%)	유진기업	5,810원 0 (2.83%)

증권사 목표주가 61,200원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 포스코켐텍의 평균 목표주가는 61,200원이다. 현재 주가는 45,350원으로 15,850원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 이종형 에널리스트가 " 영업이익 부진보다 예상보다 낮은 법인세율에 주목, 4Q17 연결 영업이익은 204억원으로 대신증권 예상치 237억원과 컨센서스 263억원을 하회했다. POSCO 전로보수 연기에 따라 내화물사업부 수익성이 일시적으로 하락했고, 수선비, 성과급 등 연말에 반영된 일회성 성격의 비용이 예상보다 많았기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 신한금융투자의 한경래, 윤창민 에널리스트가 " 더 좋아질 2018년, …" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.77%로 업종평균 상회. PER은 27.44로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.1로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코켐텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	포스코켐텍	유진기업	쎄노텍	삼표시멘트	원익QnC
ROE	14.9	8.4	11.8	9.2	15.4
PER	27.4	7.3	25.8	5.9	13.2
PBR	4.1	0.6	3.1	0.6	2.0
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 70,494주, 51,334주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 142,418주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 51,725주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 90,693주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.22%로 적정수준 최근 한달간 포스코켐텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.18%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.42%를 보였으며 기관은 13.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.46%로 가장 높았고, 외국인이 20.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.84%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 31,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 31,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,400원대는 전체 거래의 24.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,950원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스