[ET투자뉴스]에스엠_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.18%

위험대비수익률 -0.9, 업종평균대비 성과 좋지 않아 19일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.03% 오른 37,650원을 기록하고 있는 에스엠은 지난 1개월간 2.21% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 오락,문화 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스엠의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에스엠의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 오락,문화업종의 위험대비수익률 -0.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스엠이 속해 있는 오락,문화업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
JYP Ent.	4.4%	1.2%	0.2
스튜디오드래곤	4.1%	8.2%	2.0
파라다이스	3.8%	-14.7%	-3.8
에스엠	2.3%	-2.2%	-0.9
와이지엔터테인먼트	1.8%	-3.4%	-1.8
코스닥	1.9%	-2.2%	-1.1
오락,문화	2.3%	-2.0%	-0.8

관련종목들 상승 우위, 오락,문화업종 +1.65%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 오락,문화업종은 1.65% 상승중이다.

파라다이스	21,250원 0 (-0.23%)	와이지엔터테인먼트	28,350원 ▲550(+1.98%)
스튜디오드래곤	80,500원 ▲1000(+1.26%)	JYP Ent.	16,400원 0 (3.47%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스엠의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 37,650원으로 12,350원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.36%로 업종평균 수준.PER은 367.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스엠은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	에스엠	파라다이스	스튜디오드래곤	JYP Ent.	와이지엔터테인먼트
ROE	0.6	-1.7	-	15.2	3.4
PER	367.6	-	-	45.4	33.8
PBR	2.1	1.5	14.6	6.9	1.2
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 150,553주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 259,324주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 409,877주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.37%로 적정수준 최근 한달간 에스엠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.18%를 보였으며 외국인은 13.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.92%로 가장 높았고, 기관이 32.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 30,050원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 30,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,050원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 31,150원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,150원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월14일 :(주)에스.엠.엔터테인먼트 자기주식취득 신탁계약 해지 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스