[ET투자뉴스]테스_상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준

위험대비수익률 -1.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 21일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.99% 오른 36,200원을 기록하고 있는 테스는 지난 1개월간 3.98% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 테스의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
티씨케이	4.0%	-4.3%	-1.0
실리콘웍스	2.9%	-9.8%	-3.3
테스	2.8%	-4.0%	-1.4
피에스케이	2.5%	5.1%	2.0
주성엔지니어링	2.4%	1.6%	0.6
코스닥	2.0%	-0.7%	-0.3
반도체	1.8%	0.0%	0.1

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.67%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.67% 상승중이다.

실리콘웍스	50,800원 ▼2100(-3.97%)	피에스케이	27,800원 ▲300(+1.09%)
티씨케이	75,000원 ▲900(+1.21%)	주성엔지니어링	13,050원 ▲550(+4.40%)

증권사 목표주가 45,600원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테스의 평균 목표주가는 45,600원이다. 현재 주가는 36,200원으로 9,400원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 한동희 에널리스트가 " 1Q18 다시 증익구간 진입 전망, 평택 2층 투자가 하반기 대비 상반기에 다소 집중될 가능성이 있어 상고하저의 실적이 예상되지만, 4Q18부터 고객사의 청주 신규라인 향 매출 시작으로 2018년 상반기, 하반기 모두 2017년 수준을 상회할 가능성이 높다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 대신증권의 김경민, 이수빈 에널리스트가 " 실적보다 분위기가 앞서간다, KRX300 지수 편입은 주식 수급에 긍정적. 아울러 삼성전자의 평택 2기 반도체 생산라인 시설투자 검토는 2019년 이후 테스의 실적 성장 동력으로 평가한다. 테스의 다음 분기 매출도 +47%yoy으로 고성장할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

2월14일에 테스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	604.0억	53.0억	78.0억
직전분기 대비	32.5% 증가	53.8% 감소	11.0% 감소
전년동기 대비	6.7% 증가	51.3% 감소	54.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.32%로 업종평균 상회. PER은 14.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.78로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	테스	피에스케이	티씨케이	실리콘웍스	주성엔지니어링
ROE	26.8	17.0	24.3	10.0	26.4
PER	14.1	14.5	27.9	22.4	12.9
PBR	3.8	2.5	6.8	2.2	3.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 17,019주, 31,305주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 38,025주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 121,071주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 159,096주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준 최근 한달간 테스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.55%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.06%, 외국인 25.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.06%를 보였으며 외국인은 25.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.76%로 가장 높았고, 기관이 26.07%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

현재주가 근처인 36,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 36,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,700원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

2월14일 :(주)테스 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스