KB증권에서 22일 비아트론(141000)에 대해 "중국, LGD로부터의 신규수주가 관전포인트"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 비아트론(141000)에 대해 "2018년 동사 실적의 관전포인트는 BOE, CSOT 등을 포함한 중국 패널업체 OLED 신규투자 확대에 따른 PIC, 열처리 장비 수주증가, LG디스플레이 plastic OLED 신규증설 (E6, E5)에 따른 신규 장비수주, 추가적인 고객기반 신규 확대 등이 될 전망"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "현 주가 수준에서 하락위험은 높지 않은 것으로 판단된다. 이는 그 동안 OLED 신규투자를 지연했던 중국 패널업체들의 신규 장비발주가 시작되고, LG디스플레이가 2018년 plastic OLED 투자계획을 확정했기 때문"라고 밝혔다.
한편 "2017년 4분기 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 55%, 86% 증가한 397억원, 80억원으로 예상되고, 2018년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 46%, 49% 증가한 1,658억원, 342억원 (영업이익률: 20.6%)으로 추정되어 실적개선 추세가 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2017년3월 25,000원까지 높아졌다가 2017년8월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 26,500 | 33,000 | 20,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180222 | HOLD(유지) | 20,000 | | 20170818 | HOLD(하향) | 23,000 | | 20170324 | 매수(유지) | 25,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180222 | KB증권 | HOLD(유지) | 20,000 | | 20171128 | DB금융투자 | 매수(유지) | 33,000 |
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