유진투자증권에서 22일 씨에스윈드(112610)에 대해 "삼현엔지니어링 투자만으로도 300억원 이상의 이익 가시화된 것으로 추정"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 45,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 한병화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 45,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유진투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "이번 교환사채 발행의 직접 원인이 된 삼현엔지니어링의 인수 효과를 단순 계산해도 씨에스윈드는 300억원 이상의 이익을 본 것으로 추정된다. 씨에스윈드의 최종 지분율이 50%대로 예상되기 때문에 약 300억원 이상의 이익을 본 M&A라고 할 수 있다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "삼현엔지니어링은 상장조건이 충분히 되기 때문에 빠르면 올 해 안에 상장이 추진될 것으로 판단된다. 고객군을 기존의 GE에서 씨에스윈드의 고객사인 지멘스나 베스타스로 확장하고 해상풍력용 베어링 시장까지 진출하게 되면 상장 후 가치는 더욱 높아질 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 교환사채 발행결정은 주가의 하락요인이라기 보다는 상승 촉매제가 되었어야 할 이벤트였다. 교환사채 투자에 참여한 기관투자자들이 이자도 없이, 시세보다 높은 가격에 리픽싱도 되지 않는 발행조건에 왜 경쟁적으로 참여했을까를 심사숙고 할 때"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 31,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 41,333 | 45,000 | 39,000 |
| 오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다. |
| <유진투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180222 | 매수(유지) | 45,000 | | 20180221 | 매수(유지) | 45,000 | | 20180219 | 매수(유지) | 45,000 | | 20180202 | 매수(유지) | 45,000 | | 20180130 | 매수(유지) | 45,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180222 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 45,000 | | 20180222 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 39,000 | | 20180126 | NH투자증권 | BUY(유지) | 40,000 |
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