DB금융투자에서 22일 삼성전기(009150)에 대해 "디딤돌 딛고, 걸림돌 제거하고"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 "동사의 가장 큰 디딤돌은 MLCC이다. 산업전반으로 공급이 타이트해지면서 Blended ASP 상승 추세가 이어지고 있고, 고부가 제품이 늘면서 수익성도 좋다. 또한 특정고객 의존도가 낮아 리스크도 적다. 18년 MLCC 매출액은 2.7조원으로 28% 증가하며, 영업이익률도 3%pt 가량 개선되면서 전사 영업이익 기여도가 77%에 달할 전망"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "그동안 동사의 걸림돌이었던 기판사업부가 올해는 턴어라운드할 전망이다. RF PCB가 계절적인 굴곡은 있지만 18년에 2배 가량 매출이 증가하면서 전체 가동률을 올리는 게 가장 큰 동력이다. 게다가 SLP의 시작은 타 PCB업체와 차별성을 내세울 수 있는 좋은 기회"라고 밝혔다.
한편 "스마트폰의 BoM Cost가 올라가고, 경쟁력이 높은 MLCC 위주의 성장은 동사를 계속 주목해서 봐야 하는 투자 포인트다. 대형 IT업체 중 올해 실적 성장 폭이 가장 크고, 부품 위주의 실적 개선이라 이익의 질도 좋아, 10만원 미만의 주가는 좋은 기회가 될 수 있다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 74,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 137,200 | 170,000 | 125,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180222 | 매수(유지) | 140,000 | | 20180201 | 매수(유지) | 140,000 | | 20171218 | 매수(유지) | 140,000 | | 20171128 | 매수(유지) | 140,000 | | 20171031 | 매수(유지) | 130,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180222 | DB금융투자 | 매수(유지) | 140,000 | | 20180222 | KB증권 | 매수(유지) | 145,000 | | 20180220 | 현대차투자증권 | 매수 | 133,000 | | 20180201 | 유안타증권 | 매수(유지) | 170,000 |
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