22일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.59% 하락하면서 30,850원을 기록하고 있는 대한해운은 지난 1개월간 11.55% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한해운의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한해운의 위험을 고려한 수익률은 3.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 운수창고업업종의 위험대비수익률 0.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한해운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
대한해운
3.2%
11.6%
3.6
아시아나항공
2.0%
2.8%
1.3
진에어
1.8%
10.3%
5.7
한진
1.7%
-2.1%
-1.2
세방
1.5%
9.0%
5.9
코스피
1.0%
-3.4%
-3.4
운수창고업
1.1%
0.6%
0.6
관련종목들도 하락 우위, 운수창고업업종 -0.53%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수창고업업종은 0.53% 하락하고 있다.
진에어
31,550원
▼400(-1.25%)
세방
13,950원
▲50(+0.36%)
아시아나항공
5,230원
▼70(-1.32%)
한진
25,400원
▼250(-0.97%)
증권사 목표주가 39,400원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한해운의 평균 목표주가는 39,400원이다. 현재 주가는 30,850원으로 8,550원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 KB증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " 컨테이너 사업 (SM상선), 분리하길 잘했다, 4Q17 대한해운의 매출액이 예상보다 매우 컸던 점 (51.7% 상회)을 볼 때 4Q17에도 SM상선의 매출액이 연결 매출액에 반영된 것으로 보인다. 4Q17 대한해운의 영업손익 또한 SM상선의 영업손실을 포함한 것으로 보이며, SM상선의 손실 규모가 예상을 크게 넘어선 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 키움증권의 조병희, 이창희 에널리스트가 " 18년에도 추가적인 수요 우위 시장 기대, 지난 해 BDI지수를 살펴보면 2월 685를 기록한 이후 12월 1,743까지 상승하고 18년 다시 1,100선까지 하락하는 등 변동성이 크게 나타나고 있어 운임 수준을 예상하기는 쉽지 않지만 물동량 증가율이 선복량 증가율을 상회하고 있다는 점을 감안한다면 수급 밸런스 측면에서 평균 운임은 전년에 비해 우상향으로 진행될 가능성이 높다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했다.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한해운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.
대한해운
세방
아시아나항공
진에어
한진
ROE
14.6
3.9
0.0
-
-4.6
PER
7.6
8.7
-
-
-
PBR
1.1
0.3
-
9.9
0.3
기준년월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
2월20일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 245,979주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 683,637주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 929,616주를 순매도한 것으로 나타났다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.54%로 적정수준
최근 한달간 대한해운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.68%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 17.21%, 외국인 17.93%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.93%를 보였으며 기관은 17.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.83%로 가장 높았고, 외국인이 17.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.41%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
주요 매물구간인 26,650원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 26,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,650원대는 전체 거래의 24.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,650원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
