유안타증권에서 23일 DB손해보험(005830)에 대해 "18년에도 꾸준한 이익 성장 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.
유안타증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "매년 그랬듯, 18년 가이던스 순이익도 무난히 달성할 것으로 예상한다. 자동차보험 손해율은 회사 목표치보다 더 악화(YoY +0.8%p)될 것으로 예상하나, 하반기 갱신주기 도래 효과로 위험손해율은 사측 전망보다 양호한 모습(YoY -2%p)을 보일 것으로 전망한다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "17년 4분기 순이익은 968억원으로 전년 동기 대비 90.3% 증가했으며, 이는 당사 추정(833억원) 및 컨센서스(882억원)를 각각 16%, 10% 상회한 결과다. 기대 이상의 호실적은 위험손해율(82.3%, YoY -7.3%p)이 매우 양호한 흐름을 보였으며, 법인세율 상향 관련(약 -50억) 이외 특별한 일회성 요인이 발생하지 않았기 때문"라고 밝혔다.
한편 "업계 전반적으로 신계약 경쟁 심화와 자보 손해율 상승이 예상되는 녹록치 않은 환경이 예상되나. 동사는 지금까지 그랬듯 꾸준히 안정적인 결과를 나타낼 것으로 전망한다. 18Y PBR 0.87x로, valuation 매력도 높다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 86,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 94,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 93,389 | 105,000 | 82,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 94,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180223 | 매수(유지) | 94,000 | | 20180122 | 매수 | 94,000 | | 20171020 | 매수 | 94,000 | | 20170719 | 매수 | 94,000 | | 20170531 | 매수 | 86,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180223 | 유안타증권 | 매수(유지) | 94,000 | | 20180220 | 신한금융투자 | 매수(신규) | 93,000 | | 20180125 | SK증권 | 매수(유지) | 96,000 | | 20180122 | 삼성증권 | 매수 | 82,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
