미래에셋대우에서 26일 이마트(139480)에 대해 "2018년 이마트를 주목해야 하는 이유"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 375,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 375,000원은 직전에 발표된 목표가 330,000원 대비 13.6% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 이마트(139480)에 대해 "2018년 이마트는 주목할 포인트는 이마트몰의 빠른 적자 감소에 따른 수익 구간 근접과 신개념 오프라인 매장 등장이다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2018년 이마트몰의 적자폭은 전년대비 크게 감소하면서(2017년 126억 영업적자->18년F 63억 영업적자 예상) 수익구간에 근접할 것이다. 2019년 오픈 예정인 제2김포 온라인 전용 물류센터 설립 진행에 따른 추가 감가상각 비용 반영으로 흑자 전환 시기는 2019년을 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "충성도 높은 자체유통 체인 구축을 위해서는 온·오프라인 내 경쟁력 있는 유통 플랫폼 구축과 물류 경쟁력, 그리고 결제 충성 고객 확보가 필요하다. 우선, 신설되는 온라인 법인을 중심으로 온라인 플랫폼 입지 확보와 온라인 물류 경쟁력 확보에 힘쓸 것이다. 그리고 장기적으로는 결제 충성 고객 확보를 위한 SSG페이 투자가 이루어질 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 330,000원이 고점으로, 반대로 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 375,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | TRADING BUY |
| 목표주가 | 348,125 | 410,000 | 300,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 375,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180226 | 매수(유지) | 375,000 | | 20180209 | 매수(유지) | 330,000 | | 20180117 | 매수 | 330,000 | | 20170814 | 매수(유지) | 275,000 | | 20170621 | 매수(유지) | 275,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180226 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 375,000 | | 20180221 | 하나금융투자 | 매수 | 370,000 | | 20180221 | DB금융투자 | 매수(유지) | 365,000 | | 20180214 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 360,000 |
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