케이프투자증권에서 28일 카카오(035720)에 대해 "카카오 업무택시 론칭! 단기 이익 기여 적지만, 성장 동력 확보"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "동사가 업무택시를 론칭했다. 콜 당 1,000(VAT별도)원을 과금할 계획. 업무택시 시장은 전체 일 400만 콜 중 5~10%를 차지하고 지속 성장 중에 있다. 단기적으로 마케팅 등의 비용 증가가 있겠지만, 성장 동력을 확보했다고 판단한다"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "우리는 카카오 업무택시를 1분기 하루 4천 콜로 예상하고, 2분기부터 늘어난다고 가정해, 2018년 매출은 38억원(콜 점유율 0.3%), 19년 145억원(0.9%), 20년 273억원(1.7%), 2021년 402억원(2.5%)으로 전망한다. 향후 카카오가 업무택시 시장을 50% 점유한다고 가정하면(업무택시 점유율 10%로 가정), 카카오 매출액은 800억원까지도 가능하다"라고 밝혔다.
한편 "업무택시 시장이 커지고 있다는 점을 고려하면, 성장 여력은 충분하다고 판단. 다만, 단기적으로 이익 기여는 제한적. 카카오택시 사례처럼 회원 확보를 위한 마케팅 비용이 증가할 가능성이 있다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 180,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 160,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 167,522 | 210,000 | 130,000 |
| 오늘 케이프투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다. |
| <케이프투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180228 | 매수(유지) | 160,000 | | 20180209 | 매수(상향) | 160,000 | | 20180115 | HOLD(유지) | 160,000 | | 20171218 | HOLD(하향) | 160,000 | | 20171110 | 매수(유지) | 180,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180228 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 160,000 | | 20180212 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 160,000 | | 20180209 | 신영증권 | 매수(유지) | 180,000 | | 20180209 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 160,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
