[ET투자뉴스]피앤이솔루션_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

위험대비수익률 -2.0, 업종지수보다 높아 5일 오전 9시5분 현재 전일대비 3.3% 오른 10,950원을 기록하고 있는 피앤이솔루션은 지난 1개월간 6.01% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피앤이솔루션의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 피앤이솔루션의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -3.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피앤이솔루션이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대유위니아	3.5%	3.3%	0.9
피앤이솔루션	3.0%	-6.0%	-2.0
지엠피	2.3%	26.8%	11.6
대성엘텍	2.1%	-15.2%	-7.2
아이쓰리시스템	1.9%	-8.4%	-4.4
코스닥	1.9%	-6.3%	-3.3
일반전기전자	1.4%	-5.0%	-3.5

관련종목들 혼조세, 일반전기전자업종 +0.33%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 일반전기전자업종은 0.33% 상승중이다.

아이쓰리시스템	22,350원 ▼500(-2.19%)	대유위니아	3,625원 ▼90(-2.42%)
대성엘텍	1,615원 ▲5(+0.31%)	지엠피	6,710원 ▲210(+3.23%)

증권사 목표주가 16,600원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피앤이솔루션의 평균 목표주가는 16,600원이다. 현재 주가는 10,950원으로 5,650원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 토러스투자증권의 전상용 에널리스트가 " 4Q17 분기사상 창립최대 기록, 4Q17 주요 매출 증가 요인은 전기차시장 성장에 따라 2차전지 활성화 장비 매출 증가(주요 매출처는 국내 L사, S사, SI사 등), 전기차 충전기 인프라 관련 매출 증가, 해외 수출 증가에 기인한다. 매출 비중은 2차전지 후공정 검사장비 50%, 포메이션 30%, 기타(PCR, 파워서플라이) 20% 이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,600원을 제시했다.

1월31일에 피앤이솔루션 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	333.0억	37.0억	28.0억
직전분기 대비	75.4% 증가	7.9% 증가	11.9% 감소
전년동기 대비	76.4% 증가	112.6% 증가	61.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.81%로 업종평균 상회. PER은 23.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.08로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피앤이솔루션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	피앤이솔루션	아이쓰리시스템	대성엘텍	대유위니아	지엠피
ROE	13.1	14.7	2.2	22.9	-24.6
PER	23.6	17.5	143.6	8.8	-
PBR	3.1	2.6	3.2	2.0	2.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월27일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 78,046주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 31주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 78,015주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.91%로 적정수준 최근 한달간 피앤이솔루션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.91%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.55%를 나타내고 있다. 매매주체는개인,외국인 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.68%, 외국인이 12.3%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 90.54%, 외국인이 9.44%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면

주요 매물구간인 10,250원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,250원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,940원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,250원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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