신한금융투자에서 5일 이노션(214320)에 대해 "분기 실적 이후 반드시 해소될 오해"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 92,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 이노션(214320)에 대해 "성장은 2018년 내내 지속된다. 미국 내 G70 출시(4월)와 러시아 월드컵이 있는 2Q18 연결 영업이익은 322억원(+24.9% YoY)까지 증가가 기대된다. 미주와 유럽이 실적 개선을 주도하겠다. 하반기에는 기아차의 반격이 시작된다. K5 F/L, 신형 K3, 신형 K9, 카니발 F/L 출시가 광고주의 광고비 증가를 촉진한다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "M&A 효과로 20% 가까이 증가하는 전사 외형, 빠른 수익성 개선세(18년 영업이익 21.0% YoY) 증가), 전 세계에서 가장 저평가 국면의 밸류에이션(EV/EBITDA 3.8배로 글로벌 평균 크게 하회)을 근거로 매수 관점을 유지한다. 1Q18 실적이 발표되는 4월에는 반드시 반등할 사업자다"라고 밝혔다.
한편 "1Q18 연결 매출총이익은 1,109억원(+19.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 253억원(+18.1%)을 전망한다. 외형과 이익이 모두 20% 가까이 증가하는 호실적이 기대된다. 본사가 드디어 반등을 시작한다. 평창 동계올림픽에 현대차의 신형 싼타페 광고 효과가 더해지면서 전파매체 광고비가 6.3% 증가하겠다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 85,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 92,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 91,063 | 97,000 | 80,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 92,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180305 | 매수(유지) | 92,000 | | 20180129 | 매수(유지) | 92,000 | | 20180115 | 매수(유지) | 92,000 | | 20171201 | 매수(유지) | 92,000 | | 20171101 | 매수(유지) | 92,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180305 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 92,000 | | 20180129 | 리딩투자증권 | 매수(신규) | 93,000 | | 20180129 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 86,000 | | 20180129 | NH투자증권 | 매수(유지) | 84,000 |
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