[ET투자뉴스]SK이노베이_현재주가 근처인 202,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 12일 오전 10시20분 현재 전일대비 3.18% 오른 211,000원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 9.33% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 4.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -1.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
하나금융지주	2.6%	-2.8%	-1.0
SK이노베이션	2.0%	9.3%	4.6
SK	2.0%	1.5%	0.7
LG	1.6%	2.2%	1.3
신한지주	1.6%	-9.2%	-5.7
코스피	1.1%	1.2%	1.0
금융업	1.2%	-1.8%	-1.6

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.4%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.4% 상승중이다.

SK	303,500원 ▲1500(+0.50%)	하나금융지주	48,900원 ▲1800(+3.82%)
신한지주	45,950원 ▲700(+1.55%)	LG	87,900원 ▼500(-0.57%)

증권사 목표주가 306,600원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 306,600원이다. 현재 주가는 211,000원으로 95,600원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 숨겨져 있던 가치 재조명 시기에 진입하다!, 동사에게 2017년이 실적 개선에 의한 기업가치 회복 시기였다면, 2018년은 자산효율화와 새로운 성장동력 가시화에 의한 Level-up 시기가 될 전망이다! 2019년까지 이어지는 유가 및 정유 호황 속에 그동안 잊혀졌던 자원개발 가치, 자회사 상장가치, 전기차배터리 성장가치 등이 부각되기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 330,000원을 제시했고, 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 석유제품 수급 타이트 → 대장주 SK이노베이션 Go !, ① 지난 해 9월 태풍 하비(미국 멕시코만 정제시설 가동 중단)에 따른 정제마진 급등에 잊혀지고, ② 11/30일 OPEC 감산 연장에 따른 유가 급등에 묻혀버린 석유제품 수급 타이트가 미국 셰일 증산에 따른 유가 안정 및 등유 마진 호조에 힘입어 부활 中…" (이)라며 투자의견 Buy(유지)에 목표주가: 290,000원을 제시했다.

1월31일에 SK이노베이 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	13조1196.0억	8,453.0억	3,656.0억
직전분기 대비	11.6% 증가	12.3% 감소	47.5% 감소
전년동기 대비	30.2% 증가	0.5% 감소	132.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.4%로 업종평균 상회. PER은 9.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	SK이노베이션	LG	신한지주	하나금융지주	SK
ROE	10.4	13.3	-	-	9.5
PER	9.4	7.0	-	-	4.8
PBR	1.0	0.9	-	-	0.5
기준년월	2017년9월	2017년9월			2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월8일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 653,810주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 169,788주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 484,022주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.44%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.92%, 외국인 43.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.92%를 보였으며 개인은 21.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.49%로 가장 높았고, 외국인이 34.96%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.54%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 202,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 202,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 202,500원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 199,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 202,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 202,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스