[ET투자뉴스]코스맥스_상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 12일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.79% 오른 137,000원을 기록하고 있는 코스맥스는 지난 1개월간 9.16% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스맥스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스맥스의 위험을 고려한 수익률은 3.3을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 1.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스맥스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스맥스	2.7%	9.2%	3.3
태광산업	2.6%	-7.5%	-2.8
락앤락	2.3%	-5.2%	-2.2
SKC	2.2%	1.8%	0.8
SK케미칼	2.1%	7.4%	3.5
화학	1.4%	1.2%	0.8
코스피	1.1%	1.3%	1.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.75%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.75% 상승중이다.

태광산업	1,266,000원 ▼20000(-1.56%)	SK케미칼	109,000원 0 (0.00%)
SKC	40,500원 ▲1100(+2.79%)	락앤락	23,550원 ▲300(+1.29%)

증권사 목표주가 144,400원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스맥스의 평균 적정주가는 144,400원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 양지혜, 윤보미 에널리스트가 " 높은 외형 성장에도 수익성 부진, 이익률 개선 여부 관건, 동사는 글로벌 ODM 1 위 기업으로서 견고한 시장 지위로 높은 외형 성장이 지속될 것으로 판단하여 투자의견 Trading Buy 와 적정주가 140,000 원을 유지한다. 다만 완만한 이익률 개선으로 밸류에이션 부담이 예상되며 수익성 개선 여부가 주가 모멘텀에 중요하게 작용할 것…" (이)라며 투자의견 Trading Buy에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 키움증권의 이희재 에널리스트가 " 고성장 그림에 이익 개선도 추가 기대, 17년 공장 증설 및 누월드 인수 등 공격적인 투자가 실행되었고 ‘18년은 외형 성장 그림에 해외법인 손실폭 축소와 사드 회복에 따라 수익성 또한 개선될 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

2월13일에 코스맥스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,240.0억	64.0억	6.0억
직전분기 대비	7.4% 증가	27.5% 증가	79.0% 감소
전년동기 대비	12.2% 증가	32.3% 감소	90.7% 감소

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 11,991주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 273,478주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 285,469주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.81%로 적정수준 최근 한달간 코스맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.81%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.01%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.26%, 외국인 28.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.55%를 보였으며 기관은 28.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.75%로 가장 높았고, 외국인이 25.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.63%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 120,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 120,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 120,000원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 131,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 131,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 131,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월8일 :코스맥스(주) 투자판단 관련 주요경영사항
3월7일 :코스맥스(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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