삼성증권에서 14일 CJ제일제당(097950)에 대해 "믿음직한 맏형"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.
삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "1인 가구의 증가 등 사회 구조적인 변화에 따라 국내 간편식 시장은 연평균 30% 이상의 고성장이 기대된다. 현재 출시 초기이기 때문에 판관비가 크게 집행되고 있으나, 향후 시장지배력을 획득한 이후 판관비 효율화가 진행된다면 또 다른 cash cow가 될 수 있을 것"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "올해부터는 전반적인 판가 상승 및 제품 포트폴리오 다변화 등을 통하여 본격적인 실적 개선세를 보일 전망. 특히 비우호적인 환경 속에서도 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화에 집중해왔기 때문에 수익성 개선이 두드러질 것"라고 밝혔다.
한편 "현재 미국과 중국을 비롯하여, 베트남과 러시아 등지에서 M&A를 통하여 진입하고 있다. 또한 최근 CJ헬스케어 매각을 통해 1조 3,000억원의 매각대금이 유입되어 향후 M&A를 위한 자금으로 활용될 가능성도 있을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 480,000원까지 높아졌다가 2017년5월 430,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 430,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 448,059 | 510,000 | 400,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 430,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 510,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180314 | 매수 | 430,000 | | 20180209 | 매수 | 430,000 | | 20180111 | 매수 | 480,000 | | 20170807 | 매수 | 430,000 | | 20170612 | 매수 | 450,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180314 | 삼성증권 | 매수 | 430,000 | | 20180226 | KB증권 | 매수(유지) | 450,000 | | 20180219 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 443,000 | | 20180212 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 444,000 |
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