[ET투자뉴스]두산중공업_투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 15일 오후 2시40분 현재 전일대비 3.3% 하락하면서 14,650원을 기록하고 있는 두산중공업은 지난 1개월간 3.62% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산중공업의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산중공업의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 6.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산중공업이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대건설기계	3.5%	-10.9%	-3.1
현대엘리베이	2.9%	26.2%	9.0
한미반도체	2.6%	-9.7%	-3.7
LIG넥스원	2.2%	-8.6%	-3.8
두산중공업	1.7%	-3.6%	-2.1
기계	1.5%	-2.8%	-1.8
코스피	0.8%	5.4%	6.7

관련종목들도 하락 우위, 기계업종 -0.91%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 기계업종은 0.91% 하락하고 있다.

현대건설기계	171,500원 ▼5500(-3.11%)	한미반도체	10,750원 ▼400(-3.59%)
현대엘리베이	72,700원 ▼2100(-2.81%)	LIG넥스원	47,000원 ▲800(+1.73%)

증권사 목표주가 25,500원, 현재주가 대비 74% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산중공업의 평균 목표주가는 25,500원이다. 현재 주가는 14,650원으로 10,850원(74%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 조철희 에널리스트가 " 그룹 구조의 변화, 두산엔진(두산중공업이 지분 42.7%를 보유)은 전일 장 마감 후 공시를 통해 인적분할을 발표했다. 두산엔진의 지분 42.7%에 대한 매각금액 822억원에는 경영권 프리미엄이 일부 포함된 것으로 추정된다. 두산엔진은 지난해 당기순손실 100억원을 기록했지만 최근 높아진 조선업 회복 기대감이 일정부분 반영된 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,500원을 제시했다.

2월8일에 두산중공업 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조7784.0억	1,869.0억	-1,110.0억
직전분기 대비	8.5% 증가	4.7% 감소	적자지속
전년동기 대비	7.0% 감소	21.5% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.03%로 업종평균 수준. PBR은 0.23으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	두산중공업	한미반도체	현대건설기계	LIG넥스원	현대엘리베이
ROE	-7.2	14.8	13.2	13.6	27.1
PER	-	24.0	16.5	11.2	8.1
PBR	0.2	3.6	2.2	1.5	2.2
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 356,917주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 666,109주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,023,026주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.47%로 적정수준 최근 한달간 두산중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.37%, 외국인 22.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.37%를 보였으며 외국인은 22.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.39%로 가장 높았고, 기관이 31.88%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.71%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

주요 매물구간인 15,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,800원대는 전체 거래의 26.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월14일 :두산중공업(주) 단일판매ㆍ공급계약 해지
3월13일 :두산중공업(주) 회사합병 결정
3월13일 :두산중공업(주) 투자판단 관련 주요경영사항(두산엔진 주식 매각 결정)
3월13일 :두산중공업(주) 주주총회소집결의


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스