케이프투자증권에서 20일 현대중공업(009540)에 대해 "성공적인 유상증자, 남은 것은 실적 개선"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 186,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "동사는 약 1조 3,000억원이 넘는 대규모 유상증자를 성공적으로 마무리했다. 재무구조를 확실히 개선한 만큼 앞으로 실적으로 주주들에게 보답해야 할 것. 최근 수주잔고 하락세가 유지되면서 매출 하락은 불가피하다. 아직까지 강재가격 및 환율 동향도 불리한 편이지만, 양호한 수주 실적과 더불어 해양플랜트 수주 기대감이 남은 것은 투자포인트"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "1분기 강재가격의 인상이 계속 진행되었고 원화가 강세를 유지하고 있어 이익률 개선은 제한적일 것. 단, 철광석 가격이 하락세로 전환되었고, 환율도 바닥을 찍은 것으로 추정. 2분기 이후부터 이익 개선이 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "1분기 수주 실적은 최소 30억 달러를 돌파할 것으로 기대된다. 전세계에서 가장 매출규모가 큰 조선소이며, 기술력과 재무구조에서도 최고수준인 조선업의 글로벌 대표종목"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 245,000원까지 높아졌다가 2017년12월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 186,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 감소폭이 매우 컸었고 또한 동기간 시장이 상승했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되어서 시황 또는 업종전반의 요인보다는 기업내부의 수익성 감소가 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 164,688 | 190,000 | 110,000 |
| 오늘 케이프투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 186,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
| <케이프투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180320 | 매수(유지) | 186,000 | | 20180212 | 매수(유지) | 207,000 | | 20180131 | 매수(유지) | 207,000 | | 20180130 | 매수(유지) | 207,000 | | 20171227 | 매수(유지) | 160,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180320 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 186,000 | | 20180312 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 190,000 | | 20180307 | 신영증권 | 매수(유지) | 160,000 | | 20180307 | NH투자증권 | BUY | 170,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
