[ET투자뉴스]세아베스틸_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

위험대비수익률 -3.4, 업종평균대비 성과 좋아 22일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.84% 하락하면서 26,700원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 6.64% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 철강금속업종의 위험대비수익률 -3.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
세아제강	2.6%	-0.4%	-0.1
동국제강	2.4%	-4.6%	-1.9
세아베스틸	1.9%	-6.6%	-3.4
고려제강	1.8%	-14.1%	-7.8
풍산	1.7%	-10.2%	-6.0
코스피	0.8%	3.5%	4.3
철강금속	1.4%	-5.0%	-3.5

관련종목들은 상승 우위, 철강금속업종 -0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 철강금속업종은 0.36% 하락하고 있다.

동국제강	10,400원 ▲100(+0.97%)	세아제강	90,600원 ▲600(+0.67%)
풍산	39,950원 ▼200(-0.50%)	고려제강	29,000원 ▲100(+0.35%)

증권사 목표주가 39,000원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 39,000원이다. 현재 주가는 26,700원으로 12,300원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 박광래, 조용민 에널리스트가 " Valuation Call, 최근 주가 하락에 따라 12개월 선행 기준 PER은 6.9배, PBR은 0.5배로 역사적 저점 수준에서 주가가 형성되어 있다. Trailing 기준으로도 PER 7.6배, PBR 0.54배로 추가 하락 가능성이 크지 않아 Valuation Call이 가능하다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했다.

2월7일에 세아베스틸 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,670.0억	385.0억	241.0억
직전분기 대비	0.0% 증가	15.0% 감소	25.7% 감소
전년동기 대비	18.6% 증가	18.1% 증가	18.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.22%로 업종평균 상회. PER은 7.23으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	세아베스틸	세아제강	풍산	고려제강	동국제강
ROE	6.4	6.9	11.9	3.2	-8.4
PER	7.2	5.9	7.3	11.9	-
PBR	0.5	0.4	0.9	0.4	0.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 39,572주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 40,336주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 79,908주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 37.12%, 외국인 29.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.44%를 보였으며 외국인은 29.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.49%로 가장 높았고, 기관이 33.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 31,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,000원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 27,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 27,250원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월16일 :(주)세아베스틸 정기주주총회결과


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