NH투자증권에서 26일 만도(204320)에 대해 "2분기부터 점진적 회복세"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 310,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 310,000원은 직전에 발표된 목표가 350,000원 대비 -11.4% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 만도(204320)에 대해 "하반기부터 실적 회복이 기대되는데, ADAS(첨단운전자보조시스템) 부문의 양호한 성장세가 유지되는 가운데, 유럽자회사의 성장(볼보, 폭스바겐 등 공급 확대) 및 미국 신규공급(GM 중형 SUV 및 포드로의 신규공급) 등을 예상하기 때문"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "동사의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 1조3,997억원(-2.1% y-y), 506억원(-16.2% y-y, 영업이익률 3.6%)으로 컨센서스를 하회할 것으로 추정된다. 국내 ADAS 부문의 양호한 성장세, 인도지역에서의 매출액 호조세 및 중국 Geely의 양호한 판매 성장세 지속 등이 긍정적인 요인"라고 밝혔다.
한편 "2분기부터는 점진적인 실적 회복이 기대된다. ADAS 부문의 성장세가 지속되는 가운데 현대차그룹 중국사업 기저효과가 발생하고 하반기에는 북미지역에서 포드로의 신규공급(서스펜션) 등이 시작될 것으로 예상되기 때문"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 300,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 380,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 310,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | NEUTRAL(하향) |
| 목표주가 | 347,353 | 620,000 | 280,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 620,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180326 | 매수(유지) | 310,000 | | 20180207 | 매수(유지) | 350,000 | | 20171115 | 매수(유지) | 380,000 | | 20171030 | 매수(유지) | 380,000 | | 20170728 | 매수(유지) | 300,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180326 | NH투자증권 | 매수(유지) | 310,000 | | 20180313 | 유안타증권 | 매수(유지) | 330,000 | | 20180220 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 300,000 | | 20180219 | KB증권 | 매수(상향) | 300,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
