신한금융투자에서 27일 제이콘텐트리(036420)에 대해 "나만의 장점을 보여줄 때가 다가온다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 "1Q18 연결 매출액은 946억원(+8.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 74억원(+42.0%)을 전망한다. 핵심인 방송 부문은 고성장을 지속하겠다. 1Q18 방송 영업이익은 전년 대비 3배 가까이 증가한 27억원이 예상된다. 흥행작 ‘미스티’와 ‘으라차차와이키키’ 유통 수익 인식이 기대된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "스튜디오드래곤과의 중장기 차별화 부문은 예능이다. 2016년까지 ‘학교다녀오겠습니다’, ‘냉장고를 부탁해’, ‘히든싱어’ 등 중국향 예능 공동 제작과 포맷 수출을 주도했다. 50억원에 육박하는 공동 제작 MG(미니멈개런티)와 시청률에 따른 RS(수익 배분)가 확보되면 방송 성장에 날개가 달린다. 대내외 불확실성 완화 시 예능 수출은 분명히 재개된다. 대장주와의 격차를 좀 더 좁힐 수 있다"라고 밝혔다.
한편 "스튜디오드래곤 주가 상승에 따른 방송 가치 부각, 넷플릭스향 판매와 유통 수익 증가를 통한 방송 고성장(18년 영업이익 52.5% YoY 증가), 신규 출점 둔화에 따른 극장의 수익성 개선을 근거로 매수 관점을 유지한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 7,800원이 고점으로, 반대로 5,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 9,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 8,643 | 10,000 | 6,500 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 6,500원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180327 | 매수(유지) | 9,000 | | 20180219 | 매수(유지) | 7,800 | | 20180126 | 매수(유지) | 7,800 | | 20180126 | 매수(유지) | 7,800 | | 20171113 | 매수(유지) | 5,700 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180327 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 9,000 | | 20180319 | 유안타증권 | 매수(신규) | 9,500 | | 20180306 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 10,000 | | 20180226 | KTB투자증권 | 매수 | 9,500 |
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