NH투자증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 "디스플레이, IM 부문 실적 개선 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 3,500,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 도현우, 서준현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 3,500,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "시장 참여자 대다수가 삼성전자의 반도체 부문에 대해서는 긍정적으로 보나, 스마트폰 판매 부진으로 인한 IM 부문 및 디스플레이 부문 실적 둔화에 대해선 우려 중. 하지만 우리는 디스플레이 부문 실적이 1분기를 바닥으로 2분기부터 개선될 수 있을 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "리지드 OLED 중저가 탑재 비중이 늘어나고 하반기 주요 고객사의 플렉서블 OLED 스마트폰 신규 모델이 출시되며 가동률이 크게 상승할 것으로 예상. IM 부문은 시장 예상과 달리 갤럭시S9이 최소 전작 S8 이상의 판매를 기록할 수 있을 것"라고 밝혔다.
한편 "1Q18 매출액 60.74조원(-8% q-q), 영업이익 14.54조원(-4% q-q)을 기록할 것으로 예상된다. 고객사의 스마트폰 출하 부진으로 디스플레이 부문 이익이 크게 감소하는 점은 부정적. 부문별 영업이익은 반도체부문 10.63조원(-1% q-q), 디스플레이부문 0.31조원(-78% q-q), IM부문 3.19조원(+32% q-q), CE부문 0.42조원(-18% q-q)으로 추정된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 2,300,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 3,500,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 3,331,500 | 3,800,000 | 3,000,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 3,500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 3,000,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180328 | 매수(유지) | 3,500,000 | | 20180201 | 매수(유지) | 3,500,000 | | 20180117 | 매수(신규) | 3,500,000 | | 20170728 | 매수(유지) | 3,100,000 | | 20170710 | 매수(유지) | 3,100,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180328 | NH투자증권 | 매수(유지) | 3,500,000 | | 20180322 | 유안타증권 | 매수(유지) | 3,800,000 | | 20180321 | 신영증권 | 매수(신규) | 3,600,000 | | 20180320 | 현대차투자증권 | 매수 | 3,300,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
