28일 오후 2시20분 현재 전일대비 4.32% 하락하면서 15,500원을 기록하고 있는 유니테스트는 지난 1개월간 8.42% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유니테스트의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유니테스트의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -5.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유니테스트가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
와이아이케이
4.1%
-14.3%
-3.4
유니테스트
2.6%
8.4%
3.2
SFA반도체
2.3%
-7.0%
-3.0
와이솔
2.2%
-6.6%
-3.0
원익머트리얼즈
2.2%
-19.2%
-8.7
코스닥
1.7%
-3.5%
-2.0
반도체
1.6%
-8.8%
-5.5
관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -2.14%
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 2.14% 하락하고 있다.
SFA반도체
2,395원
▼80(-3.23%)
와이솔
14,100원
▲100(+0.71%)
원익머트리얼즈
55,000원
▼1900(-3.34%)
와이아이케이
5,230원
▼210(-3.86%)
증권사 목표주가 18,400원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 유니테스트의 평균 목표주가는 18,400원이다. 현재 주가는 15,500원으로 2,900원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 미래에셋대우의 김재훈 에널리스트가 " NAND 신규 장비와 중국향 반도체 장비 수주 기대, 동사는 DRAM에 편중되어있는 사업 구조를 개선하기 위해 NAND Burn-in Tester 개발을 완료하였으며 2017년 말 SK하이닉스의 양산 승인을 통과한 것으로 파악된다. SK하이닉스는 청주Fab의 2018년 대규모 설비투자를 계획하고 있어 본격적인 수주가 기대된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 골든브릿지투자증권의 김장열, 나민식 에널리스트가 " 계단식 주가 모멘텀 당분간 지속된다, 3단계 모멘텀이 어떻게 확인되느냐에 따라 주가의 상승 속도와 여력이 달라질 것. 1단계 : 일단 호실적은 최소한 18년 상반기 내에는 지속할 것. 2단계 : 난야의 기여도 증가 여력과 하이닉스의 NAND 투자 속도에 따른 NAND 향 고속 번인 테스터 수주 규모가 여름 전후 확인 될 것. 비슷한 시기에 NAND향 웨이퍼 테스터 인증이 이루어지길 기대한다. 이 과정을 지나면 3단계 : 하반기에 해외 신규 고객 (중국/미국)에서의 가시적 성과 확인을 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,400원을 제시했다.
2월9일에 유니테스트 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
504.0억
134.0억
79.0억
직전분기 대비
217.4% 증가
1617.9% 증가
400.0% 증가
전년동기 대비
36.0% 증가
130.6% 증가
61.6% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 16.37%로 업종평균 상회. PER은 15.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.97로 다소 높은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유니테스트가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.
유니테스트
원익머트리얼즈
와이아이케이
SFA반도체
와이솔
ROE
25.4
7.6
26.4
3.1
20.4
PER
15.6
20.6
18.4
41.6
8.3
PBR
4.0
1.6
4.8
1.3
1.7
기준년월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 1.87%로 적정수준
최근 한달간 유니테스트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.87%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.99%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.35%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.35%를 보였으며 기관은 7.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.05%로 가장 높았고, 외국인이 15.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.83%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.
주요 매물구간인 12,900원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,900원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
