[ET투자뉴스]테라세미콘_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 29일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.74% 하락하면서 19,550원을 기록하고 있는 테라세미콘은 지난 1개월간 25.67% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 테라세미콘의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 테라세미콘의 위험을 고려한 수익률은 -12.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 테라세미콘이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
알파홀딩스	5.4%	-23.9%	-4.4
제이스텍	2.2%	-18.5%	-8.4
ISC	2.0%	-11.8%	-5.8
테라세미콘	2.0%	-25.7%	-12.8
엠케이전자	1.5%	-9.4%	-6.2
코스닥	1.7%	-1.8%	-1.0
반도체	1.6%	-7.7%	-4.8

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.15% 상승중이다.

엠케이전자	10,550원 ▼100(-0.94%)	제이스텍	14,300원 ▼250(-1.72%)
알파홀딩스	20,050원 ▲700(+3.62%)	ISC	16,450원 ▲150(+0.92%)

증권사 목표주가 45,700원, 현재주가 대비 133% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 테라세미콘의 평균 목표주가는 45,700원이다. 현재 주가는 19,550원으로 26,150원(133%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 어규진 에널리스트가 " 또 야속한 X, 아이폰X에서 출발한 삼성디스플레이의 대규모 투자 사이클이 1차적으로 일단락 되었고, 여기에 아이폰X 판매 부진에 따른 추가 투자 기대치가 낮아지면서 2018년 디스플레이 투자 감소에 따른 동사의 실적 감소는 불가피해 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

2월22일에 테라세미콘 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	687.0억	108.0억	38.0억
직전분기 대비	0.1% 감소	13.3% 감소	64.6% 감소
전년동기 대비	26.4% 감소	5.3% 감소	67.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.48%로 업종평균 상회. PER은 4.96으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.62임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 테라세미콘은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	테라세미콘	ISC	알파홀딩스	제이스텍	엠케이전자
ROE	32.7	11.1	-55.4	58.2	20.4
PER	5.0	12.7	-	3.5	1.7
PBR	1.6	1.4	6.4	2.0	0.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월12일부터 기관이 13거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 103,622주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 295,530주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 399,152주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.3%로 적정수준 최근 한달간 테라세미콘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.66%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 14.27%를 보였으며 외국인은 11.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.37%로 가장 높았고, 기관이 15.09%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.52%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 침체권

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 26,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,900원대는 전체 거래의 29.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 27,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월26일 :(주)테라세미콘 정기주주총회결과
3월26일 :(주)테라세미콘 상호변경안내
3월19일 :(주)테라세미콘 감사보고서 제출
3월9일 :(주)테라세미콘 주주총회소집결의


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