[ET투자뉴스]기아차_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 29일 오후 1시35분 현재 전일대비 3.33% 하락하면서 31,900원을 기록하고 있는 기아차는 지난 1개월간 7.26% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기아차의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	3.8%	5.4%	1.4
한국항공우주	2.5%	-3.4%	-1.3
현대모비스	2.4%	10.2%	4.2
현대차	2.0%	-10.6%	-5.2
기아차	1.7%	-7.3%	-4.2
운수장비	1.6%	-2.5%	-1.5
코스피	1.0%	-1.2%	-1.2

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -3.45%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 3.45% 하락하고 있다.

현대모비스	253,500원 ▼8000(-3.06%)	한국항공우주	49,850원 ▼550(-1.09%)
현대차	144,000원 ▼7500(-4.95%)	현대중공업	136,000원 ▼7500(-5.23%)

증권사 목표주가 36,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아차의 평균 목표주가는 36,000원이다. 현재 주가는 31,900원으로 4,100원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 DB금융투자의 김평모 에널리스트가 " 1Q18, 시장기대치 하회 예상, 미국 내 1~2월 평균 인센티브는 $3,831(+23.7%YoY)로 세단 부문 부진에 의한 판매 감소 및 비용 증가가 18년에도 지속되고 있다. 같은 기간 연결 기준 도매 판매는 35만대(+0.8%YoY)로 증가했지만 원화 강세 및 비용 증가에 의한 실적 부진은 18년까지 계속될 전망…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

1월25일에 기아차 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	13조0056.0억	3,024.0억	1,048.0억
직전분기 대비	7.8% 감소	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	0.7% 증가	43.2% 감소	67.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.67%로 업종평균 수준.PER은 10.93으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.48로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아차가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	기아차	한국항공우주	현대모비스	현대차	현대중공업
ROE	4.4	1.5	8.1	5.8	23.1
PER	10.9	271.1	9.5	7.8	2.9
PBR	0.5	4.0	0.8	0.5	0.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월26일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 93,197주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 676,516주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 769,713주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 기아차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.41%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.21%, 외국인 48.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.21%를 보였으며 개인은 25.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.26%로 가장 높았고, 개인이 27.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 32,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 32,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,650원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 32,650원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월28일 :기아자동차(주) 기타 경영사항(자율공시)


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