30일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.98% 오른 34,000원을 기록하고 있는 대한항공은 지난 1개월간 4.13% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한항공의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대한항공의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 운수창고업업종의 위험대비수익률 2.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
현대글로비스
4.1%
17.2%
4.1
CJ대한통운
2.3%
4.5%
1.9
대한항공
2.2%
4.1%
1.8
팬오션
2.1%
-12.5%
-5.9
현대상선
1.9%
0.5%
0.2
코스피
1.0%
1.0%
1.0
운수창고업
1.5%
3.1%
2.0
관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -1.66%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 운수창고업업종은 1.66% 하락중이다.
CJ대한통운
138,500원
▲1000(+0.73%)
현대상선
4,385원
▲20(+0.46%)
현대글로비스
167,000원
▼15000(-8.24%)
팬오션
5,190원
▼90(-1.70%)
증권사 목표주가 44,100원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한항공의 평균 목표주가는 44,100원이다. 현재 주가는 34,000원으로 10,100원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 신한금융투자의 박광래, 조용민 에널리스트가 " 플러스 알파를 부르는 델타항공과의 JV, 이번 JV는 별도의 법인을 설립하는 것은 아니고 태평양 노선에서 마케팅/영업활동을 공동으로 진행하고 이에 따라 발생하는 이익을 공유하는 형태의 협력단계다. 델타항공과의 JV 효과는 장기적인 관점에서 접근해야 한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, NH투자증권의 송재학 에널리스트가 " 고유가 부담에도 안정적인 1분기 실적, 동사의 1분기 매출액은 2조 9,997억원(+4.7% y-y), 영업이익은 1,817억원(-5.1% y-y), 영업이익률은 6.1%로 추정된다. 여객 및 화물 수송량이 증가했지만, 제트유가 상승으로 영업이익은 전년동기대비 감소가 예상된다. 일회성 비용 계상과 환율 변동에 따라 순이익도 약화될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.
2월8일에 대한항공 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
3조1071.0억
2,200.0억
3,814.0억
직전분기 대비
3.3% 감소
38.1% 감소
518.9% 증가
전년동기 대비
6.1% 증가
23.4% 증가
흑자전환
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 7.54%로 업종평균 상회. PBR은 0.98로 다소 낮은편
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한항공이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.
대한항공
현대상선
현대글로비스
CJ대한통운
팬오션
ROE
-7.3
0.0
12.4
1.9
2.5
PER
-
-
13.8
56.5
43.4
PBR
1.0
-
1.7
1.1
1.1
기준년월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 694,442주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 464,514주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,158,956주를 순매수했다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.52%로 적정수준
최근 한달간 대한항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.74%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 29.99%, 외국인 20.03%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.99%를 보였으며 외국인은 20.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.08%로 가장 높았고, 기관이 24.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.04%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.
주요 매물구간인 36,050원선이 저항대로 작용
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 36,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,050원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 36,050원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 32,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 32,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 32,400원대의 지지가능성과 36,050원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.
